Com a expectativa de um dólar forte no Brasil em 2025, impulsionado por questões fiscais e a atual situação econômica, analistas da Genial Investimentos acreditam que a WEG (WEGE3) se beneficiará desse cenário. A empresa possui uma estrutura produtiva predominantemente no Brasil, onde os custos de mão de obra são mais baixos, o que ajuda a reduzir seus custos. Além disso, com uma presença consolidada no mercado global, cerca de 60% das receitas da companhia vêm de mercados externos, proporcionando significativa exposição à moeda americana. A combinação dessa estrutura e sua produção verticalizada devem beneficiar a WEG, especialmente se o real continuar a se desvalorizar frente ao dólar.
Entretanto, a Genial Investimentos aponta que a integração das operações adquiridas da Regal pode limitar a expansão das margens da empresa em 2025. A margem Ebitda da divisão adquirida era de 6,7% no momento da aquisição, mas a expectativa é de uma recuperação gradual ao longo de cinco anos, com a empresa retornando aos níveis históricos de 18,5% de margem Ebitda. A conclusão da integração e os desafios de absorção de novas operações podem afetar os resultados no curto prazo, apesar do impacto positivo da possível valorização cambial.
Por outro lado, tanto a Genial quanto o Itaú BBA destacam o crescimento contínuo e as oportunidades de expansão da WEG, especialmente em mercados como os EUA e a Europa. O aumento da demanda por soluções de mobilidade elétrica e geradores, junto com a transição energética global, pode alavancar os resultados da empresa. Ambas as instituições financeiras reiteraram suas recomendações de compra para as ações da WEG, com preço-alvo de R$ 65,00. A perspectiva de crescimento no setor de T&D, impulsionado pela maior demanda por data centers e pelo avanço da inteligência artificial, fortalece a visão positiva para a empresa em 2025.
