O Itaú (ITUB4) se posiciona como um dos principais bancos do Brasil, com analistas prevendo um retorno sobre o patrimônio (ROE) entre 23% e 24% para 2026. A instituição já apresenta boa parte das expectativas de mercado incorporadas em seu preço, sendo considerado um ativo de alta qualidade mesmo em um cenário de incerteza econômica.
O especialista em renda variável destaca que o Itaú se destaca entre os grandes bancos, apresentando resultados consistentes mesmo durante períodos desafiadores, como a pandemia. A avaliação atual do banco, em torno de 1,9 vezes o valor patrimonial e nove vezes o lucro, sugere um ambiente favorável, embora com limitações para uma valorização significativa no curto prazo.
Além disso, a estratégia de expansão no segmento de alta renda e private banking, junto com o crescimento na área de seguros, deve contribuir para um desempenho sólido. Enquanto o banco continua atraindo investidores estrangeiros, a expectativa é de que mantenha sua posição de destaque no mercado, sustentada por resultados operacionais robustos e uma gestão de riscos disciplinada.