No dia 14 de janeiro de 2026, Álvaro Arbeloa estreou como técnico do Real Madrid, enfrentando uma derrota inesperada de 3-2 para o Albacete Balompié, em jogo realizado no Estádio Carlos Belmonte. Durante os primeiros 20 minutos, a visibilidade estava comprometida pela neblina, mas o que se seguiu foi ainda mais desastroso para a equipe visitante, que não conseguiu se impor sobre os anfitriões da segunda divisão, que estavam apenas em 17º lugar na tabela.
O Albacete protagonizou um momento mágico ao marcar um gol nos últimos segundos, selando uma vitória histórica que deixou os torcedores em festa. A derrota foi um duro golpe para Arbeloa, que havia expressado a esperança de ver seus jogadores, como Vinícius Júnior, brilharem em campo. Após o apito final, o clima no vestiário do Real Madrid era de desânimo, refletindo a crise que se aprofunda no clube.
Arbeloa comentou sobre a gravidade da situação, afirmando que em um clube como o Real Madrid, cada derrota é uma tragédia. Ele também destacou que a falha é parte do caminho para o sucesso, embora tenha reconhecido que essa derrota foi especialmente dolorosa. O futuro de Arbeloa à frente do time agora se torna uma questão central, à medida que a pressão aumenta para reverter a situação adversa no clube.