O Bradesco BBI revisou para baixo as estimativas de resultados da Axia Energia para o segundo trimestre de 2026, mas manteve a recomendação de compra e elevou o preço-alvo da ação AXIA3 para R$ 73,0.
Os analistas do Bradesco BBI reduziram a projeção de Ebitda para o 2º trimestre de 2026 para R$ 6,3 bilhões, queda de 10% em relação à estimativa anterior e 19% abaixo do consenso do mercado. A expectativa para o lucro líquido ajustado caiu para R$ 10,6 bilhões, contra R$ 13,0 bilhões previstos pelo consenso Bloomberg.
O banco também revisou para baixo os preços spot de eletricidade, que passaram de R$ 280/MWh para cerca de R$ 160/MWh no período, impactando os resultados principalmente nas regiões Norte e Nordeste, onde a Axia concentra sua energia não contratada.
Apesar do cenário de curto prazo, o Bradesco BBI manteve a recomendação de compra para as ações AXIA3 e AXIA6, elevando o preço-alvo da AXIA3 para R$ 73,0 e mantendo o da AXIA6 em R$ 80,0. A perspectiva para os preços da eletricidade a partir de 2027 é construtiva, com expectativa de valores acima de R$ 280/MWh para energia eólica e R$ 300/MWh para solar.
A Axia também garantiu a expansão de 190 MW da usina hidrelétrica Luiz Gonzaga, com investimento estimado em R$ 1 bilhão e receita fixa anual de R$ 270 milhões entre 2031 e 2046. Por volta das 15h desta terça-feira (26), as ações AXIA3 e AXIA6 eram negociadas a R$ 53,03 e R$ 58,30, respectivamente.
