A Copasa apresentou a investidores o potencial de crescimento, avanços regulatórios e ganhos operacionais durante roadshow para oferta de ações que pode movimentar até R$ 10 bilhões. A privatização deve melhorar governança e ampliar margens.
A companhia ressaltou a terceira revisão tarifária, que elevou o reajuste para 6,56% e incluiu mecanismos como incorporação anual dos investimentos à base regulatória e reconhecimento de juros durante a construção de ativos, aumentando a previsibilidade dos retornos.
O processo de regionalização do saneamento em Minas Gerais e a renovação da concessão de Belo Horizonte até 2073 ampliam a visibilidade dos fluxos de caixa de longo prazo. A Copasa atende mais de 99% da população com água, mas a cobertura de esgoto está em 80,4%, abaixo da meta de 90% até 2033.
A oferta prevê venda inicial de 171,1 milhões de ações do Estado de Minas Gerais, estimada em cerca de R$ 9 bilhões, podendo alcançar R$ 10 bilhões com ações adicionais. O investidor de referência poderá deter até 30% do capital social, enquanto o Estado manterá 5% residual e a golden share.
O cronograma prevê propostas para investidor de referência entre 21 e 25 de maio, divulgação do selecionado em 27 de maio, início da oferta ao mercado em 28 de maio, precificação em 2 de junho e liquidação financeira em 8 de junho.
