O ETF Utilities Select Sector SPDR (XLU) registrou desempenho superior ao S&P 500 durante recessões deste século, com quedas menores em 2008 e alta em 2022, segundo análise de dados históricos.
O ETF XLU, que reúne 31 ações de empresas de utilidades do S&P 500, teve retorno anualizado de 7,74% entre 1998 e 2026, inferior ao S&P 500, que rendeu 8,68% no período. Contudo, em momentos de crise, o XLU mostrou resiliência.
Na crise financeira de 2008, o S&P 500 caiu 36,81%, enquanto o XLU teve queda menor, de 28,92%. Em 2022, ano marcado por alta inflação e mercado em baixa, o índice caiu 18,17%, mas o XLU fechou o ano com alta de 1,42%, destacando seu caráter defensivo.
O setor de utilidades, tradicionalmente visto como estável devido à demanda constante por energia elétrica e gás, enfrenta hoje desafios como investimentos em infraestrutura para inteligência artificial, riscos climáticos e modernização da rede elétrica. O ETF XLU tem beta de 0,58, indicando menor volatilidade em relação ao mercado.
Investidores devem considerar que o setor mudou e que o desempenho passado não garante resultados futuros, especialmente diante das novas demandas e riscos enfrentados pelas empresas de utilidades.
