O ETF FT Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income (KNG) gera rendimento de 8,6% ao vender opções de compra cobertas mensalmente sobre 69 empresas conhecidas como Dividend Aristocrats, mas teve retorno total de 93% desde 2018, inferior aos 107% do ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL).
O KNG investe em empresas como Johnson & Johnson e Procter & Gamble, reconhecidas por crescimento constante e pagamento contínuo de dividendos. Para gerar o rendimento elevado, o fundo vende opções de compra sobre todas as posições mensalmente, recebendo prêmios que são distribuídos aos investidores.
Apesar do rendimento mensal atrativo, o KNG teve desempenho inferior ao NOBL nos últimos oito anos, com diferença anualizada de 1,75%. A estratégia de venda de opções limita a valorização das ações, especialmente em empresas que apresentam crescimento consistente, reduzindo o ganho de capital.
Além disso, o KNG cobra taxa de administração de 0,74%, maior que os 0,35% do NOBL. Outros fundos, como o Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF, que vende opções seletivamente, preservam melhor a valorização e tiveram retorno superior em cinco anos.
O KNG é indicado para investidores que precisam do rendimento mensal para despesas, evitando a venda de ações. Para quem busca crescimento do patrimônio, o NOBL pode ser mais adequado.
