A XP Investimentos iniciou a cobertura das ações do Grupo GPS com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 19,50 para o fim de 2026, indicando potencial de valorização de 46,6% em relação ao fechamento de R$ 13,30 em 21 de maio.
A corretora destaca que o Grupo GPS é líder no mercado brasileiro de terceirização de serviços e projeta crescimento anual composto do lucro por ação de 18% entre 2025 e 2028. Às 10h21 desta sexta-feira (22), as ações caíam 0,83%, cotadas a R$ 13,19.
Entre os pontos positivos estão o potencial de expansão do mercado de terceirização no Brasil, a escala operacional com mais de 180 mil funcionários e o histórico de 56 aquisições integradas com sucesso, que fortalecem o crescimento da companhia.
A XP também ressalta a cultura corporativa baseada em senso de dono, com bônus para gestores de contratos e incentivos em ações para executivos, o que contribui para a eficiência operacional.
A corretora considera que a recente queda das ações foi exagerada, já que os papéis acumulam queda de 17% em 2026, enquanto o Ibovespa sobe cerca de 10%. O Grupo GPS negocia a 10,4 vezes o lucro projetado para os próximos 12 meses, abaixo da média histórica de 13,7 vezes.
Para 2026, a XP estima receita líquida de R$ 19,2 bilhões, EBITDA de R$ 1,9 bilhão, lucro líquido de R$ 877 milhões e dividend yield de 4,6%, que pode chegar a 6,8% em 2028.
