A Arm Holdings (ARM) está avaliada em US$ 342,23, mas analistas apontam um ponto de entrada mais atrativo em US$ 310,00. A empresa, que licencia a arquitetura de CPU de smartphones, consolida sua posição como plataforma de computação em data centers de grande escala.
O pivô da Arm para a infraestrutura de IA em data centers é confirmado por dados de mercado. A receita de royalties de data centers mais que dobrou no quarto trimestre. Além disso, a gestão informou mais de US$ 2 bilhões em demanda de clientes pela CPU Arm AGI para os exercícios fiscal de 2027 e 2028. Clientes como AWS, Google, Microsoft e Meta são considerados clientes âncora da companhia.
O caso de alta se baseia na demanda por IA agente, que impulsiona a transição da empresa de royalties de telefonia para silício de data centers. Contudo, a avaliação atual apresenta um P/E ajustado de 357x. O risco de queda é apontado pelo consenso de analistas, que sugere uma potencial desvalorização de cerca de 25% a partir do nível atual.
A recomendação de esperar por uma correção para a zona de US$ 310,00 visa capturar a tese de IA de longo prazo com menor risco. A empresa fechou o ano fiscal de 2026 com US$ 4,92 bilhões em receita, mantendo o crescimento acima de 20% por três anos consecutivos.
