Para substituir uma renda anual de US$ 60 mil utilizando ETFs de dividendos mensais, o capital necessário varia drasticamente conforme o rendimento buscado. O cálculo demonstra que, em um cenário conservador de 3,5% de rendimento, são necessários cerca de US$ 1,714,000. Já em níveis mais agressivos, o valor pode cair para US$ 750,000, segundo análises de mercado.
A popularidade desse objetivo financeiro reside na correspondência com os gastos de uma família de classe média e na facilidade de mapear distribuições mensais a contas fixas. A fórmula básica para determinar o capital é: Renda anual dividida pelo rendimento. O rendimento livre de risco, baseado no Tesouro de 10 anos, está próximo de 4,6%, servindo como piso de comparação para o risco assumido.
O mercado apresenta três perfis de investimento. No nível conservador (3% a 4% de rendimento), investe-se em fundos de crescimento de dividendos, que, embora exijam maior capital, tendem a valorizar o principal anualmente entre 6% e 9%, ajudando a proteger contra a inflação. No nível moderado (5% a 7%), o ETF JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) é citado, oferecendo rendimento próximo a 8,2% e pagamentos mensais.
O nível agressivo (8% a 14% de rendimento) exige menor capital inicial, como US$ 750,000 para 8% de rendimento. Contudo, essas estratégias, que incluem fundos de cobertura de chamadas (covered-call), podem apresentar pouco ou nenhum crescimento no valor patrimonial (NAV) e variabilidade nas distribuições. Especialistas sugerem uma combinação em torno de 7% para equilibrar rendimento atual e crescimento.
