Um gestor de patrimônio alertou que investidores mais velhos com grandes saldos em planos 401(k) e alta exposição a ações correm risco de perdas severas em correção de mercado. O aviso foca em investidores autogeridos, que concentram capital em poucas empresas de grande capitalização, diferentemente de quem utiliza fundos com alocação automática.
O gestor de patrimônio fez um alerta direto aos poupadores para a aposentadoria. Ele afirmou que pessoas com grandes saldos em planos 401(k), especialmente os *baby boomers* com excesso de ações no mercado, estão despreparadas para cenários de crise. Segundo o gestor, esses investidores não percebem o impacto de uma grande correção de mercado em seus montantes.
A análise aponta uma divisão no mercado de aposentadoria. Dados de 2025 da Vanguard indicam que participantes com 65 anos ou mais possuíam alocação mediana de 50% em ações. Em contraste, a coorte de 55 a 64 anos registrou mediana de cerca de 63% em ações. A Vanguard também informou que 49% dos participantes com 55 anos ou mais montaram suas próprias alocações, e esse grupo detém o maior saldo médio, de US$ 421.659.
O risco específico apontado pelo gestor é a falta de diversificação em carteiras autogeridas. Ele comentou que muitos investidores colocam capital em ativos similares, como NASDAQ 100 e S&P. Um risco de 30% em um saldo de US$ 400.000, com metade em títulos, impacta o plano, enquanto a alocação automática tende a mitigar esse choque.
