O Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ) superou o desempenho do índice amplo em períodos de incerteza, demonstrando resiliência ao filtrar empresas com finanças sólidas. O fundo, que seleciona cerca de cem nomes do S&P 500, registrou alta de 15% no ano, contra 9,2% do SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).
O SPHQ utiliza critérios rigorosos para selecionar ativos, avaliando o retorno sobre patrimônio, a qualidade dos registros contábeis e o nível de alavancagem financeira das companhias. Essa metodologia direciona o fundo para negócios maduros e geradores de caixa nos setores de tecnologia, saúde e industrial, afastando-se de empresas altamente endividadas ou especulativas.
Em momentos de nervosismo no mercado, o ETF de qualidade apresentou menor oscilação. Na semana anterior, enquanto o SPY registrou queda de 2,5%, o SPHQ perdeu apenas 0,48%. Contudo, em períodos de alta impulsionada por nomes especulativos, o fundo tende a apresentar desempenho inferior ao do índice geral.
Para portfólios focados em aposentadoria, o SPHQ pode funcionar como complemento defensivo. Uma sugestão de construção envolve alocar entre 15% e 20% do capital em SPHQ, complementando uma base maior em fundos amplos como o SPY ou Vanguard S&P 500 ETF (VOO).
