Um fundo de valor de pequena capital superou o retorno do iShares Russell 2000 ETF (IWM) em 36,43 pontos percentuais em cinco anos, segundo análise de mercado. O Avantis U.S. Small Cap Value ETF (AVUV) registrou 71,36% de retorno até 15 de junho de 2026, contra 34,93% do IWM no mesmo período.
O IWM acompanha o Russell 2000 Index, que inclui cerca de 2.000 empresas americanas de pequena capital. A estrutura do índice pesa por capitalização de mercado e inclui empresas especulativas que podem drenar retornos. O AVUV, por outro lado, filtra os ativos mais fracos do universo, focando em baixa avaliação preço-valor e alta lucratividade.
De acordo com os dados, em cinco anos, o AVUV gerou um retorno de 71,36%, enquanto o IWM alcançou 34,93% até 15 de junho de 2026. O fundo AVUV, que detém cerca de 775 posições com 23,5 bilhões de dólares em ativos líquidos em 28 de fevereiro de 2026, concentra-se em setores como bancos regionais e produtores de energia.
A estratégia do AVUV cobra 0,25% de taxa, superior aos 0,19% do IWM. A análise aponta que, embora o filtro de valor possa causar atrasos em períodos de crescimento de mega-caps, o desempenho histórico sugere que a abordagem focada em valor e lucratividade gera resultados superiores.
