O ARK Space Exploration & Innovation ETF (ARKX) se consolidou como opção para investidores que buscam exposição ao setor espacial sem aguardar a Oferta Pública Inicial (IPO) da SpaceX. O fundo, que possui 893 milhões de dólares em ativos líquidos, distribui o investimento entre fornecedores de lançamento, contratados de defesa e fabricantes de chips, registrando alta de 46,71% no último ano.
A demanda por um ativo que represente o tema espacial cresceu com os rumores de que a empresa de foguetes de Elon Musk está caminhando para uma listagem pública com avaliação superior a um trilhão de dólares. Contudo, concentrar capital em uma única ação da SpaceX apresenta riscos, pois expõe o investidor a um único balanço e ambiente regulatório, enquanto a economia espacial é mais ampla.
O ARKX estrutura-se sob a premissa de que o setor espacial é, primariamente, uma história de cadeia de suprimentos. A maior posição do fundo é na L3Harris Technologies, com 7,83% dos ativos líquidos, seguida por Rocket Lab, com 7,78%. A Rocket Lab, concorrente direta do principal lançador do portfólio, obteve um ganho de 190,18% no último ano, enquanto a L3Harris Technologies subiu 18,86% no mesmo período.
A diversificação do fundo limita a exposição máxima a uma única empresa a menos de 8%, o que atenua o risco de quedas bruscas. Embora o fundo seja ativamente gerenciado, seu retorno de cinco anos, em torno de 56%, o posiciona em alocação temática, e não como um investimento central, visto que não possui posição direta na empresa de lançamento dominante.
