Um investidor de 64 anos, que possui 1,1 milhão de dólares em uma conta IRA tradicional, decidiu alocar capital em três empresas classificadas como Dividend Kings. A escolha visa garantir uma renda confiável que se acumule com diferimento fiscal, em um momento de volatilidade nos rendimentos de títulos.
O investidor selecionou Procter & Gamble (PG), Johnson & Johnson (JNJ) e Coca-Cola (KO) como pilares de sua carteira. A Johnson & Johnson, por exemplo, oferece rendimento de 2,22% e conta com 64 anos de aumentos consecutivos de dividendos, além de possuir classificação de crédito AAA. A demanda por gastos com saúde e alimentação sustenta a sustentabilidade dos pagamentos dessas empresas, mantendo os índices de distribuição abaixo de 70%.
A análise financeira aponta que todas as três companhias superam o limite de conforto de 70% estabelecido pelo investidor. O CEO da PG, Shailesh Jejurikar, declarou que a empresa está ‘aumentando investimentos para acelerar o momento com os consumidores apesar do ambiente geopolítico e econômico desafiador’. Já o CEO da JNJ, Joaquin Duato, mencionou 2025 como ‘um ano de catapultamento’ para o *pipeline* da companhia.
A estratégia sugere inclinar o peso maior para JNJ, devido ao balanço AAA, manter peso igual em PG pelo maior histórico de aumentos nos mercados dos EUA, e utilizar KO como um acumulador estável. O investidor indicou que manterá a alocação se os rendimentos dos títulos do Tesouro oscilarem na faixa de 4,4%.
