Elon Musk afirmou que a capacidade de fabricação de memória avançada nos Estados Unidos e globalmente é insuficiente para suprir a demanda impulsionada pela inteligência artificial. O empresário argumenta que a escassez estrutural pode redefinir a curva de oferta do setor, afetando empresas como Micron Technology, SK hynix e SanDisk.
Musk, em entrevistas relacionadas a apresentações da SpaceX, reiterou que a produção de memória de computador de alto volume nos EUA é inexistente. Segundo ele, mesmo com as melhores projeções, a capacidade atual não atende à demanda prevista, o que sustenta o valor de ações como a da Micron Technology, que atingiu 1,2 trilhão de dólares. Ele citou adiamentos na capacidade da Micron, como uma fábrica em Nova York, que só deve entrar em produção em volume por volta de 2028.
A estratégia de contenção de capacidade adotada pelo ecossistema de memória ajudou a manter a disciplina de preços. Contudo, Musk propõe o projeto ‘Terafab’, um complexo de fabricação vertical integrado. Este projeto visa produzir chips de lógica de IA, memória classe HBM e embalagens avançadas em um único local, com um potencial investimento de até 122 bilhões de dólares.
Embora a escassez atual impulsione as ações de memória, o Terafab representa uma tentativa de comprimir toda a cadeia de suprimentos em um sistema industrial focado em IA. No entanto, o empresário alertou que, mesmo com projeções agressivas, um projeto dessa magnitude levará anos para influenciar a oferta global, indicando que o impacto será de longo prazo.
