A ON Semiconductor registrou uma recuperação agressiva no setor de chips, subindo 137,56% no ano até a data da análise. A análise de mercado projeta um preço-alvo de US$ 141,68 para os próximos 12 meses, indicando um potencial de alta de 10,14%.
A empresa apresentou resultados positivos no quarto trimestre de 2025, com receita de US$ 1,53 bilhão, ligeiramente abaixo da expectativa de US$ 1,54 bilhão, mas com lucro por ação não-GAAP de US$ 0,64, acima da estimativa de US$ 0,62. O CEO, Hassane El-Khoury, declarou que há “sinais crescentes de estabilização em nossos mercados chave”. O fluxo de caixa livre do ano fiscal de 2025 atingiu um recorde de US$ 1,42 bilhão.
O argumento otimista para a valorização baseia-se no alavancagem operacional à medida que o ciclo de mercado se reverte. Catalisadores de crescimento incluem semicondutores de potência GaN vertical e colaborações com empresas como GlobalFoundries. A demanda por energia em data centers de inteligência artificial é vista como um fator de risco e oportunidade.
Contudo, há riscos. Uma análise citou exposição ao setor automotivo e à China, apontando um preço-alvo de US$ 75. O CFO, Thad Trent, vendeu 90 mil ações em abril. A projeção de longo prazo da análise sugere que a empresa pode atingir US$ 183,45 até 2030, assumindo a execução da estratégia de SiC e GaN.
