Um rendimento anual de 60 mil dólares de um portfólio pode não ser o valor efetivamente disponível para gastos de aposentadoria. Impostos federais, prêmios do Medicare e a inflação podem reduzir o valor líquido em até 15 mil dólares, segundo análises financeiras.
O rendimento bruto de um portfólio pode parecer seguro, mas o cálculo do valor líquido para gastos é complexo. Os principais fatores que reduzem o montante são os impostos, que variam conforme o tipo de renda. Dividendos qualificados, como os de Johnson & Johnson, são tributados em 0%, 15% ou 20% de ganhos de capital de longo prazo. Em contraste, distribuições de REITs, como Realty Income, são frequentemente tributadas como renda ordinária, atingindo alíquotas de até 37%.
Além dos impostos, os custos de saúde representam um grande impacto. Os prêmios do Medicare podem ser elevados, especialmente em faixas de renda mais altas, onde os custos de Parte B podem ultrapassar 500 dólares mensais por cônjuge. Adicionalmente, o Ajuste Mensal Relacionado à Renda (IRMAA) pode gerar surpresas fiscais anuais.
A inflação também diminui o poder de compra do dinheiro restante. Um fluxo de renda de 60 mil dólares perde aproximadamente 18% de seu poder de compra em dez anos com inflação de 2%. Por isso, o crescimento do dividendo, como o visto na NextEra Energy, torna-se mais relevante que um rendimento estático alto.
