Três fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) superaram o mercado em 2026, cada um com uma abordagem de investimento de valor distinta. O Avantis U.S. Large Cap Value ETF (AVLV) ganhou cerca de 40% no último ano com filtros de lucratividade. Outros fundos, como o AVUV e o FNDX, utilizam estratégias focadas em small caps ou em medidas econômicas, respectivamente.
O desempenho dos ETFs de valor superou o índice S&P 500 no ano até o momento e no período de um ano consecutivo. As estratégias dos fundos diferem significativamente. O AVLV aplica um filtro de lucratividade sobre a seleção de valor de grandes empresas, evitando armadilhas de valor. O AVUV foca em small caps de valor, onde as discrepâncias de preço são maiores, mas a volatilidade também é mais alta. Já o FNDX ignora a ponderação por capitalização de mercado, classificando empresas pelo seu impacto econômico.
O AVLV registrou alta de 19,7% no ano até o momento e 38,0% no último ano, fechando a US$ 91,39. O AVUV, com mais de 500 posições, obteve 18,0% no ano até o momento e 37,1% em 12 meses, com ações a US$ 121,45. O FNDX, negociado a US$ 31,26, apresentou 14,1% no ano até o momento e 31,5% no último ano, refletindo uma abordagem de peso fundamental.
Os analistas sugerem que os três fundos se complementam. O AVLV é indicado para quem busca um único ativo de valor com maior estabilidade. O AVUV é adequado para portfólios com tolerância a maior volatilidade. O FNDX serve para quem deseja que o portfólio se comporte como um fundo de grande capitalização dos EUA, mas quebrando a concentração por capitalização de mercado.
