A Rambus, empresa de tecnologia, tem seu preço-alvo projetado em $116,28 para o final de 2026, segundo um modelo de precificação. A projeção indica uma alta de 40,42% sobre o preço atual de $82,81, com recomendação de compra e nível de confiança de 90%.
Os resultados do segundo trimestre mostraram crescimento de 20,43% na receita, atingindo $207,38 milhões, e superaram o consenso em 4,58%. O lucro por ação (GAAP) foi de $0,77, superando a expectativa em 7,69%. O CEO Luc Seraphin declarou que a companhia está bem posicionada para aproveitar as tendências seculares geradas pela expansão da inferência de inteligência artificial e cargas de trabalho agenticas.
Apesar dos resultados positivos, as ações sofreram forte venda, caindo 8,99% no dia seguinte ao anúncio e mais 5,63% na sessão subsequente. A empresa guiou a receita do terceiro trimestre entre $210 milhões e $216 milhões, e a gestão afirmou que o mercado de unidades de servidor cresceu para 12%, superando o ritmo da Rambus.
O analista aponta que o crescimento da receita de produtos, que atingiu um recorde de $99,15 milhões no trimestre, é sustentado por tecnologias como DDR5 9600 e controladores HBM4E. Contudo, há riscos, como o aumento do estoque, que subiu para $74,8 milhões em relação a $44,1 milhões no final de 2025, e a queda de 35,14% no fluxo de caixa operacional.
