A Bauducco iniciou conversas para aceitar um sócio minoritário, mas a Mondelez, dona de marcas como Oreo e Bis, manifestou interesse em comprar o controle da companhia. O desejo da gigante global esbarra na disposição da família fundadora de negociar apenas uma fatia minoritária, e não a venda total.
A companhia, controlada pela Pandurata Alimentos, contratou a BR Partners como assessora financeira para conduzir as tratativas com investidores. Pelo menos dez grupos, incluindo GIC, Itaúsa, Hershey’s e Mars, já sinalizaram interesse na operação. A avaliação de mercado aponta que a Bauducco pode valer até R$ 10 bilhões, com projeções de receita de R$ 5,8 bilhões e Ebitda de R$ 700 milhões nos próximos 12 meses.
O principal obstáculo para a Mondelez é a postura da família Bauducco, que só avançaria em uma operação de controle se a proposta fosse considerada muito acima dos padrões de mercado. A empresa tem buscado capital para financiar sua expansão internacional, reforçada pela inauguração de uma fábrica na Flórida, nos Estados Unidos, com investimento de US$ 200 milhões.
A Pandurata Alimentos afirmou que “a gestão contínua do portfólio de investimentos dos acionistas é uma prática natural e recorrente em grupos empresariais sólidos e em crescimento”. A Mondelez declarou que não comenta especulações de mercado, enquanto a BR Partners, assessora da Bauducco, conduziu as conversas com os potenciais investidores.
