O valor necessário para substituir uma renda salarial de US$ 70.000 por dividendos depende diretamente do rendimento (yield) do portfólio. Com um rendimento de 3%, o capital exigido é de aproximadamente US$ 2,33 milhões, enquanto um rendimento de 10% reduz essa necessidade para cerca de US$ 700.000.
A matemática se divide em três níveis de risco. No Nível Conservador, que prioriza empresas com histórico de crescimento de dividendos, como The Coca-Cola Company e Johnson & Johnson, o rendimento fica em torno de 3%. Para atingir a meta de US$ 70.000, o investimento deve ser de cerca de US$ 2,33 milhões. Esses ativos apresentam baixos betas e histórico de crescimento de dividendos.
O Nível Moderado, com rendimentos entre 5% e 7%, exige um capital menor, próximo a US$ 1 milhão. Neste patamar, empresas como Altria Group e Main Street Capital são citadas. Contudo, este nível apresenta riscos adicionais, como a desaceleração do crescimento dos dividendos.
Já o Nível Agressivo, com rendimento superior a 10%, requer US$ 700.000, tendo Ares Capital como referência. Embora o capital inicial seja menor, este nível carrega riscos maiores, como a volatilidade do valor patrimonial (NAV) e possíveis cortes de dividendos em cenários de crédito adverso.
