Para se aposentar aos 60 anos em Lago de Como, na Itália, sem tocar no capital, um portfólio de US$ 1 milhão não é suficiente para cobrir um estilo de vida confortável. O custo anual estimado é de cerca de US$ 57.000, mas impostos e inflação elevam a necessidade para US$ 1,35 a US$ 1,5 milhão.
O custo de vida em Lago de Como varia conforme a localização, com aluguéis de dois quartos fora das áreas mais cobiçadas custando entre €1.500 e €2.200 mensais. O orçamento anual para um aposentado, incluindo moradia, saúde e viagens, soma aproximadamente US$ 57.000. A estratégia de viver apenas de rendimentos de um portfólio de US$ 1 milhão, que pode gerar cerca de US$ 45.000 anuais, deixa um déficit de US$ 12.000.
A situação financeira é agravada pela legislação italiana. Residentes pagam impostos sobre renda mundial, e os rendimentos financeiros são taxados em geral em 26%, além do imposto sobre patrimônio (IVAFE) de 0,2% anual sobre o valor da conta. A inflação também pressiona o poder de compra do rendimento.
Para viabilizar a aposentadoria com segurança, a análise aponta que o alvo realista do portfólio deve ser de **US$ 1,35 a US$ 1,5 milhão**. Este valor permitiria gerar entre **US$ 60.000 e US$ 67.000** de renda bruta, cobrindo os custos de vida e os encargos fiscais na região de Lombardia.
