O ETF Avantis U.S. Small Cap Value (AVUV) apresenta desempenho superior ao índice Russell 2000, um dos principais benchmarks de small caps dos EUA. O fundo foca em empresas com boa avaliação e lucratividade, oferecendo uma alternativa mais seletiva ao índice tradicional.
O Russell 2000 Index, que acompanha cerca de 2.000 empresas americanas, registrou retornos de até o ano atual de aproximadamente 20%. Contudo, o índice expõe investidores a companhias sem critério de lucratividade ou solidez financeira. Essa diversificação ampla pode aumentar o risco em um mercado de small caps.
Em contraste, o AVUV é um fundo gerido ativamente. Ele busca empresas com múltiplos de avaliação menores e maior lucratividade. Em comparação, o AVUV retornou 24,50% no ano atual, contra 20,58% do iShares Russell 2000 ETF (IWM). Em três anos, o retorno anualizado do AVUV foi de 18,25%, superando os 16,52% do IWM.
A estratégia de valor do AVUV é demonstrada pelos seus indicadores. O fundo apresenta P/E de 12,23x e P/B de 1,41x, valores inferiores aos 15,82x e 2,00x do IWM. Apesar de ter uma taxa de despesa de 0,25%, a análise indica que o desempenho histórico e o foco em qualidade justificam o custo adicional.
