O fundo da Fidelity (FDVV) superou o ETF SCHD em retorno total anualizado em cerca de 5 pontos percentuais nos últimos cinco anos. A diferença reside na metodologia de seleção de ativos, que permite ao FDVV manter empresas de tecnologia de grande porte, ausentes do SCHD.
O ETF SCHD, que atrai investidores com sua taxa de despesa de 0,06% e rendimento próximo a 3,2%, segue uma seleção baseada na durabilidade de pagamentos de dividendos. Essa abordagem resulta em um portfólio concentrado em setores como energia e bens de consumo, excluindo nomes de tecnologia que impulsionaram os índices desde 2020.
Em contraste, o FDVV, que possui taxa de despesa de 0,15%, inclui empresas como NVIDIA e Apple em sua carteira. Nos últimos cinco anos, enquanto o SCHD retornou 57,53% (cerca de 9,5% ao ano), o FDVV alcançou 94,19% (cerca de 14,2% ao ano). Essa diferença reflete a capacidade do FDVV de capturar o crescimento de capital dessas empresas.
Apesar da vantagem de retorno do FDVV, o SCHD mantém um rendimento superior, com distribuição de 12 meses de 1,048 por ação, contra 1,729 por ação do FDVV. A decisão de migrar ou manter a posição depende do objetivo do investidor: renda imediata ou retorno total de longo prazo.
