Investidores institucionais estão comprando ações de três empresas cíclicas em julho, segundo análise de movimentações de grandes fundos. A estratégia foca em companhias que geram caixa e negociam abaixo do valor de seus lucros subjacentes.
A movimentação de capital paciente aponta para setores cíclicos. A Delta Air Lines, por exemplo, mostra sinais de mudança estrutural em seus lucros. No segundo trimestre de 2026, a companhia aérea registrou lucro pré-imposto de 1,4 bilhão de dólares, mesmo absorvendo o maior gasto trimestral com combustível da história, de 4,41 bilhões de dólares. A receita de serviços premium subiu 17%, e a de fidelidade cresceu 19%.
A Alphabet, plataforma de infraestrutura de inteligência artificial, também é foco. No primeiro trimestre de 2026, a empresa registrou receita de 109,90 bilhões de dólares, um aumento de 21,8% em ano contra ano. O Google Cloud, unidade da Alphabet, reportou receita de 20,03 bilhões de dólares, crescendo 63%, e o executivo Sundar Pichai afirmou que o backlog da unidade quase dobrou.
Por fim, a Lennar, construtora de casas, representa a aposta de valor. A empresa registrou lucro por ação de 1,24 dólar no segundo trimestre fiscal de 2026. O CEO Stuart Miller disse que a diferença entre os incentivos atuais e os níveis normalizados está diminuindo pela primeira vez em três anos, o que catalisa a recuperação de margem.
