O analista projeta que as sete maiores empresas de tecnologia, conhecidas como Magnificent Seven, podem retomar destaque no segundo semestre. A expectativa se baseia na possível mudança de foco das empresas de grandes gastos de capital (CapEx) para a geração de fluxo de caixa proveniente de iniciativas de Inteligência Artificial.
O grupo, que tem apresentado desempenho relativo mais lento em comparação com o setor de tecnologia no último ano, pode mudar sua trajetória. A hipótese é que um aumento futuro nos gastos de capital já esteja precificado ou que os investimentos de próximo ano sejam menores que o esperado. Isso poderia provocar uma reversão de capital dos investidores das empresas de semicondutores para as grandes gastadoras, como os hyperscalers e o Magnificent Seven.
A monetização da IA é vista como um fator chave para essa virada. A Meta Platforms, por exemplo, está vendendo capacidade de computação, o que reforça a visão de que essas empresas são beneficiárias da onda de monetização da IA. O analista afirma que o risco-recompensa para a maioria do grupo é favorável para investidores de longo prazo.
Dan Ives, analista, declarou que esperava que o grupo Magnificent Seven superasse ‘significativamente’ no segundo semestre. Ele justificou os altos gastos de capital, comparando-os à construção da Strip de Las Vegas. Ives destacou que a Microsoft se sobressai no grupo, pois ‘domina o setor corporativo’.
