Um investidor de tecnologia argumentou que a migração para modelos de inteligência artificial de código aberto pode redistribuir margens financeiras para fornecedores de infraestrutura. Essa mudança favorece empresas que fornecem chips e memória, como a NVIDIA, a Micron Technology e a SanDisk.
O argumento central é que a queda nos custos de inferência, que caiu mil vezes em três anos, gera um aumento no volume de demanda. Esse volume depende do silício da NVIDIA, combinado com memória de alta largura de banda. A Micron Technology registrou receita de 13,77 bilhões de dólares no terceiro trimestre de 2026, com margens brutas de 84,6%.
A demanda por infraestrutura também é validada pelos gastos de capital de grandes empresas. A Amazon planeja cerca de 200 bilhões de dólares em gastos de capital para 2026, e a Microsoft teve um aumento de 84% em seus gastos de capital no terceiro trimestre de 2026. A SanDisk viu seu segmento de Datacenter crescer 645% no ano.
A NVIDIA divulgou receita de 81,61 bilhões de dólares no primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, um crescimento de 85,2% em relação ao ano anterior. O CEO da empresa, Jensen Huang, afirmou que “Agentic AI has arrived, doing productive work, generating real value and scaling rapidly across companies and industries.”
