Um portfólio de US$ 1,2 milhão pode gerar cerca de US$ 7.000 por mês, o valor necessário para cobrir despesas básicas de aposentadoria. Para atingir essa meta, é preciso um rendimento misto de aproximadamente 7%, mantendo-se abaixo do limite de US$ 109.000 para solteiros estabelecido pelo IRMAA em 2026.
A manutenção do rendimento misto é crucial, pois distribuições muito altas podem levar a encargos fiscais adicionais do Medicare. A análise de rendimentos se divide em três faixas. Na faixa conservadora, com rendimento entre 3% e 4%, são necessários cerca de US$ 2,4 milhões em capital para gerar US$ 84.000 anuais, utilizando ações de empresas como Johnson & Johnson e P&G, que oferecem crescimento de dividendos.
A faixa moderada, que permite o alvo de US$ 7.000 mensais com US$ 1,2 milhão, opera com rendimento entre 5% e 7%. Os pilares desse modelo incluem REITs de aluguel líquido, ações preferenciais e ETFs de *covered-call*, com Realty Income servindo como âncora com rendimento de 5%.
Em contraste, a faixa agressiva (8% a 14%) alcança o valor com um capital menor, mas apresenta maior risco de erosão do principal e piora no problema do IRMAA, pois muitas distribuições são classificadas como renda ordinária.
