ETFs focados em REITs de data center e infraestrutura digital registraram alta de 36% no ano, superando o desempenho do índice geral de imóveis, que subiu 13,4% no mesmo período. O crescimento é impulsionado pela demanda de infraestrutura para inteligência artificial, enquanto o setor residencial mostra sinais de desaceleração.
O Vanguard Real Estate ETF (VNQ) representa a exposição padrão ao mercado imobiliário, detendo 159 posições em ativos totais de US$ 38,2 bilhões. Contudo, a diversificação ampla do fundo dilui a exposição ao tema que mais impulsiona os retornos atuais: os REITs de data center. O VNQ possui participações em empresas de logística e varejo, mas a representação de operadores de torre e data center é limitada.
Em contraste, o Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF (DTCR) concentra-se no segmento de crescimento. O fundo possui US$ 1,22 bilhão em ativos líquidos e concentra pesos maiores em empresas como Equinix e Digital Realty. Essa concentração resulta em um desempenho superior, com alta de 36% no ano, contra 12,87% do VNQ no mesmo período.
O cenário macroeconômico reforça a diferença. Enquanto o setor de construção residencial esfriou, com o início de novas construções caindo 15,4% mês a mês em maio de 2026, o setor de informação cresceu 3,2% no terceiro trimestre de 2025. A análise sugere que a alocação parcial em fundos focados pode ser uma alternativa para quem busca participação no ciclo de expansão da IA.
