Analistas de Wall Street estão notando o crescimento da Rambus no setor de memória para inteligência artificial. Benchmark e Rosenblatt Securities iniciaram cobertura da empresa este mês com ratings de Compra e metas de preço de US$ 165. O consenso de mercado aponta para US$ 149, enquanto a empresa registrou receita de US$ 180,19 milhões no primeiro trimestre de 2026.
A Rambus tem acompanhado a onda de memória de IA em 2026. Apesar de uma queda de 28,56% no último mês, a empresa manteve um crescimento de 47,85% no ano corrente. A receita de produtos cresceu 15% em relação ao ano anterior, totalizando US$ 88 milhões, devido à demanda por chips de interface de memória de IA. O lançamento do chipset DDR5 9600 para servidores em 8 de julho manteve o foco na narrativa de IA.
O otimismo dos investidores se baseia no domínio da Rambus no gargalo de memória da infraestrutura de IA. O CEO, Luc Seraphin, declarou que “o crescimento da inferência de IA e cargas de trabalho agenticas no data center continua a impulsionar a demanda por maior largura de banda de memória”. Com o controlador de memória HBM4E sendo comercializado como o mais rápido do setor, analistas veem potencial de valorização.
Os riscos incluem a queda na receita de *royalty* no primeiro trimestre de 2026, que caiu para US$ 69,64 milhões, e a compressão da margem operacional não-GAAP para 42%. Contudo, a empresa justifica o aumento dos gastos com Pesquisa e Desenvolvimento, que subiu 18% para US$ 50,23 milhões, para financiar o roteiro HBM4E e SOCAMM2.
