Kathryn Thompson, parceira e CEO do Thompson Research Group, afirmou que o mercado foca em preços de chips de curto prazo, mas negligencia uma reconstrução industrial histórica. Segundo a analista, o gasto projetado nos próximos cinco anos ultrapassa o investimento em sistemas rodoviários e eletrificação dos EUA.
Thompson disse que o gargalo atual da expansão da inteligência artificial não está no centro de dados, mas sim na energia e no financiamento. Ela indicou que os investidores devem olhar para setores mais tradicionais.
Entre as empresas citadas, Martin Marietta Materials registrou receita de 1,947 bilhão de dólares no segundo trimestre de 2026, subindo sete, cinco% em relação ao ano anterior. A companhia anunciou a aquisição de Lhoist North America por 13,5 bilhões de dólares, o que ilustra a intensidade de capital mencionada pela analista.
Outras empresas ligadas à infraestrutura foram destacadas. Ferguson Enterprises, por exemplo, reportou receita de 8,75 bilhões de dólares no segundo trimestre de 2026, com crescimento no setor de projetos de capital não residenciais. Já a Generac Holdings, beneficiária do gargalo de energia, viu sua receita do segundo trimestre de 2026 aumentar 10,6% para 1,173 bilhão de dólares.
