Um analista argumentou que o mercado superestimou o risco de obsolescência das grandes empresas de software. Ele apontou que companhias como ServiceNow e Salesforce mantêm fundamentos sólidos, apesar das quedas recentes.
O analista criticou a percepção de que a inteligência artificial tornaria inviáveis os modelos de negócio de empresas estabelecidas. Segundo ele, a venda excessiva dessas ações ignora o crescimento constante dessas franquias empresariais. ServiceNow, por exemplo, registrou receita de assinatura de 3,877 bilhões de dólares no segundo trimestre, um aumento de 23% em moeda constante, com taxa de renovação de 98%.
Em relação a Cadence Design Systems, o analista mencionou que a preocupação de analistas com agentes de IA gerados por empresas como Anthropic ou OpenAI é equivocada. Ele afirmou que a empresa opera em um fluxo de trabalho correlacionado a silício e física, algo que nenhum comando de texto replicou com sucesso.
Outras companhias citadas incluem Salesforce e Workday. O analista declarou que, para a maioria dessas empresas, a concorrência por IA ainda é teórica. Ele concluiu que as ações devem se reajustar, pois o preço atual das empresas de software está muito baixo para ser ignorado.
