Um casal idoso recebeu uma distribuição de US$ 150.000 de um fundo de crescimento gerido ativamente, sem ter vendido cotas. O evento, que gera o chamado ‘renda fantasma’, pode resultar em encargos de Medicare (IRMAA) de até US$ 7.000 anuais.
A situação ocorre porque fundos mútuos são entidades de passagem por lei. Quando o gestor vende ativos com valorização, o ganho realizado deve ser distribuído aos cotistas registrados em uma data específica de dezembro. O imposto é devido independentemente de o valor ser sacado ou reinvestido automaticamente.
A distribuição eleva a Renda Bruta Ajustada (MAGI) do casal. Para casais casados que declaram conjuntamente em 2026, a faixa de MAGI entre US$ 274.000 e US$ 342.000 implica em encargos mensais de Medicare. Isso pode somar um impacto anual de cerca de US$ 7.000.
Especialistas indicam que aposentados devem monitorar os avisos de distribuição estimados em novembro. Estratégias incluem migrar a conta para veículos mais eficientes fiscalmente ou vender posições em parcelas, visando manter a MAGI abaixo dos limiares de encargos.
