Investidores que comparam o ETF SCHD com os fundos SPYI e JEPQ notam uma diferença no retorno. Enquanto SPYI e JEPQ distribuem cerca de 11% em caixa mensalmente, o SCHD paga trimestralmente, com rendimento em torno de 3%.
A análise dos retornos no período de um ano mostra que o SCHD obteve um retorno de cerca de 31% no preço. Em contraste, o SPYI registrou 18% e o JEPQ atingiu 21% no mesmo período. O SCHD foca em empresas com capacidade de crescimento de dividendos e rebalanceia sua carteira nessas companhias estabelecidas.
Os fundos SPYI e JEPQ geram grande parte da distribuição vendendo opções de compra contra a exposição ao índice. Essa mecânica gera pagamentos mensais, mas limita o ganho de valorização quando o mercado sobe. Os fundos com rendimento artificial de 11% cedem o direito ao ganho superior ao preço de exercício.
O SCHD, por outro lado, permite que os detentores compensem o crescimento do preço da cota com o aumento dos pagamentos. Os rendimentos anuais do SCHD variaram entre cerca de 2,66 e 2,45, dependendo do ano, refletindo o fluxo de caixa das empresas.
Além disso, os dividendos qualificados do SCHD são tributados a taxas de ganho de capital de longo prazo. Já as distribuições dos fundos com alto rendimento são geralmente tributadas como renda ordinária, o que influencia a escolha do local de custódia dos ativos.
