A Gotham Asset Management, gestora de ativos de Joel Greenblatt, revelou uma mudança defensiva no relatório 13F do segundo trimestre de 2026. O fundo alocou 2,65 bilhão de dólares em ETF do S&P 500 e aumentou posições em cuidados gerenciados, alimentos embalados e imóveis de Manhattan.
A movimentação, que se afasta do foco tradicional em telas de valor concentradas, indica uma redução do risco de ações individuais. O fundo passou a ancorar cerca de 20% de sua carteira em SPDR S&P 500 ETF Trust, com o ativo cotado a 768,51 dólares. Essa adição serve como proteção contra desvios de fatores de mercado.
Outras adições focaram em setores específicos. A empresa Humana viu um aumento de cerca de 65 vezes em suas ações, baseada no crescimento de 26,2% da receita no segundo trimestre de 2026. General Mills recebeu um aumento de 4,4 vezes, uma aposta em valor contrariano, visto que a ação caiu 14,37% no ano.
Em imóveis, Vornado Realty Trust recebeu um aumento de 3,2 vezes, refletindo a recuperação do mercado de escritórios em Manhattan, onde a ocupação atingiu 92,2%. Além disso, a gestão adicionou uma posição de títulos do Tesouro de curto prazo de aproximadamente 157 milhões de dólares, sinalizando preferência por liquidez e beta de mercado.
