Investidores estão realocando capital de ações de semicondutores para empresas de software, como Netflix, Salesforce e Adobe, conforme dados de mercado mostram. A mudança ocorre enquanto o setor de tecnologia apresenta desempenho misto, com queda no índice de semicondutores e alta no de software.
O iShares Expanded Tech-Software ETF subiu 0,6%, enquanto o iShares Semiconductor ETF registrou queda de 5,4%, indicando uma rotação de investimentos. Netflix, Salesforce e Adobe apresentaram alta no final do pregão, enquanto ações como Micron e Marvell registraram declínios acentuados. A venda se concentrou em hardware de inteligência artificial.
Três fatores impulsionam essa movimentação. Primeiramente, a Anthropic informou que sua receita anualizada atingiu 65 bilhões de dólares até julho, um número inferior às expectativas de alguns analistas. Segundo, relatórios apontaram que nove grandes empresas de tecnologia possuem compromissos fora do balanço de cerca de 3 trilhões de dólares, majoritariamente ligados à IA. Terceiro, o título do Tesouro de 30 anos atingiu um patamar de 19 anos, com o benchmark de dez anos em 4,68%.
O capital que migra para as ações de software vem de posições que apresentaram alta no último ano. Enquanto Marvell e Ciena tiveram retornos superiores a 200%, empresas como Netflix, Salesforce e Adobe, apesar de quedas no ano, mantêm fundamentos sólidos. Netflix cresceu 12% na receita do segundo trimestre, e Adobe viu sua receita de IA-first crescer quatro vezes no ano.
