O investimento no setor de inteligência artificial (IA) está se movendo para uma camada mais profunda da cadeia produtiva. Após o interesse em empresas de semicondutores, o capital agora busca fornecedores de insumos essenciais para as fábricas, como bombas e gases, que operam em ambientes de vácuo.
A indústria de semicondutores moderna funciona como um ambiente de vácuo caro. Etapas de deposição e corrosão ocorrem em câmaras que exigem vácuo quase espacial. O suprimento desses equipamentos demanda gases especiais, como nitrogênio, argônio e hélio, em alta pureza, elementos que não são destacados em apresentações de tecnologia.
Empresas europeias fabricantes de bombas de vácuo, trocadores de calor e gases especiais surgem como vencedoras menos conhecidas do boom da IA. Segundo a companhia, o setor de técnicas a vácuo da Atlas Copco registrou um crescimento orgânico de 59% no segundo trimestre, totalizando pedidos de 50,95 bilhões de coroas suecas.
A Linde também apresenta um cenário paralelo no fornecimento de gases. A empresa relatou que as vendas de eletrônicos cresceram 18% em relação ao ano anterior no segundo trimestre, e seu *backlog* de vendas de gases atingiu um recorde de 8,1 bilhões de dólares, após um contrato de 1 bilhão de dólares para fornecer a fábricas de nós avançados.
Diferentemente dos equipamentos de resfriamento, que são vendidos uma vez por construção, os sistemas de bombas e gases exigem manutenção e reposição contínua durante toda a vida útil da planta. Esse modelo de receita se assemelha mais a uma anuidade atrelada à fábrica, e não apenas a um projeto com data de entrega.
