SanDisk e Micron Technology apresentaram resultados robustos no terceiro trimestre do ano fiscal de 2026, impulsionados pela demanda por memória para inteligência artificial. Enquanto SanDisk registrou um crescimento de 251% na receita, a empresa enfrenta riscos estruturais por depender de parceiros de fabricação, ao passo que Micron possui fábricas próprias e contratos estratégicos.
A SanDisk, que se desmembrou da Western Digital em fevereiro de 2025, alcançou receita de 5,95 bilhões de dólares no terceiro trimestre do ano fiscal de 2026, um aumento de 251% em relação ao ano anterior. O segmento de Datacenter da empresa cresceu 645% no mesmo período, embora o segmento de Consumidor tenha caído 10% em relação ao trimestre anterior, segundo o CEO David Goeckeler.
Micron Technology apresentou um desempenho ainda maior, com receita de 41,46 bilhões de dólares no terceiro trimestre do ano fiscal de 2026, representando um aumento de 345,7% ano a ano. A empresa registrou margem bruta GAAP de 84,6% e tem o HBM4 em alto volume de envio para seu principal cliente de IA. A memória em nuvem, especificamente, gerou 13,77 bilhões de dólares.
A diferença estrutural entre as companhias é um ponto de análise. SanDisk depende da joint venture Flash Ventures da Kioxia Corporation para fabricação e comercializa NAND suscetível a commodities. Em contraste, Micron é o único fabricante de memória sediado nos EUA e investiu 7,83 bilhões de dólares em capital de giro no último trimestre, contando com bilhões em Acordos de Cliente Estratégico.
Ambas as ações sofreram quedas recentes, mas a projeção de Micron para o quarto trimestre de 2026 é de 50 bilhões de dólares, com margem bruta de cerca de 86%, sustentada pelo avanço do HBM4 até 2027.
