Atingir uma renda mensal de US$ 7.500 por meio de dividendos exige um capital que varia entre US$ 1 milhão e mais de US$ 2,5 milhões, conforme a estratégia de investimento adotada. O valor necessário depende diretamente do rendimento buscado, que apresenta diferentes riscos e implicações fiscais.
A análise divide as abordagens em três caminhos. O caminho conservador, com rendimento médio de 3,5%, requer aproximadamente US$ 2.571.000 em capital. Este perfil inclui empresas de saúde e bens de consumo que elevam seus pagamentos anualmente, como Johnson & Johnson e Procter & Gamble, embora estas não atinjam o rendimento de 3,5% isoladamente.
O meio-termo, com rendimento entre 5% e 7%, demanda US$ 1.5 milhão e abrange REITs e fundos híbridos. Neste segmento, o crescimento do dividendo desacelera, e o preço da ação é mais sensível às taxas de juros. Já a abordagem agressiva, que busca rendimentos de 9%, necessita de cerca de US$ 1 milhão, sendo dominada por empresas de desenvolvimento de negócios (BDCs).
A diferença entre as estratégias não é apenas o rendimento inicial. Enquanto dividendos de empresas estabelecidas são tributados como qualificados, as distribuições de REITs e BDCs são majoritariamente tratadas como renda ordinária, elevando a carga tributária. A decisão final depende da probabilidade de a fonte de renda se manter estável no longo prazo.
