A Compass, empresa de gás e energia controlada pela Cosan, estreou nesta segunda-feira (11) na B3 com uma oferta pública inicial (IPO) que movimentou cerca de R$ 3,2 bilhões. É a primeira companhia a abrir capital na bolsa brasileira desde 2021.
A oferta inicial da Compass foi precificada em R$ 28 por ação, no piso da faixa estimada, e ampliada para incluir lotes adicionais, elevando o valor total da operação para aproximadamente R$ 3,2 bilhões. A companhia estreia na bolsa avaliada em cerca de R$ 20 bilhões.
Trata-se de uma operação totalmente secundária, em que as ações ofertadas pertencem a acionistas atuais, incluindo a controladora Cosan, que reduzirá sua participação de 88% para 77,25%, podendo chegar a 75,37% caso o lote suplementar seja negociado integralmente. O movimento visa reforçar o caixa da Cosan e reduzir seu endividamento.
A Compass controla diversos negócios no mercado de gás natural no Brasil, com participação na Comgás, Sulgás, Compagás, MS Gás, SCGás e operação do Terminal de Regaseificação de São Paulo (TRSP), no Porto de Santos. A empresa atende cerca de 3,1 milhões de clientes por meio de uma rede de 28 mil quilômetros, distribuindo 14,4 milhões de metros cúbicos de gás por dia.
O hiato de quase cinco anos sem IPOs na B3 ocorreu devido a juros elevados, que chegaram a 15% ao ano, e preocupações com as contas públicas brasileiras. A retomada do mercado de ofertas públicas no país acontece em um cenário de expectativa de queda da taxa Selic, atualmente em 14,50% ao ano, o que pode favorecer novas operações.
