Don McDonald afirmou que o planejamento de aposentadoria começa ao responder como substituir a renda para manter o padrão de vida por 20 a 30 anos. Sem esse cálculo, outras decisões financeiras são incertas.
Um exemplo prático mostra que um casal que gasta US$ 80 mil por ano e recebe US$ 45 mil de Seguro Social precisa que o portfólio gere US$ 35 mil anuais para cobrir o restante. Usando a regra de 4%, isso exige cerca de US$ 875 mil investidos; pela regra de 3,5%, US$ 1 milhão.
A inflação eleva o valor nominal das despesas ao longo do tempo, e a proporção da renda ajustada pela inflação versus fixa é o fator que mais altera o tamanho do portfólio necessário. Don McDonald recomenda começar o planejamento listando despesas, fontes fixas de renda e calculando a diferença para definir o tamanho do portfólio.
