O ETF Fidelity MSCI Financials (FNCL), que reúne ações financeiras dos EUA, apresentou retorno de 4,4% no último ano, apesar do risco setorial elevado. A inflação de 3,8% e a ausência de cortes de juros limitam o potencial de valorização do fundo.
O FNCL acompanha o índice MSCI USA IMI Financials, com exposição ampla a bancos e gestores de ativos, tendo como maiores posições JPMorgan Chase (10,1%) e Berkshire Hathaway (7,7%). O fundo teve valorização de 37% nos últimos cinco anos, mas apenas 4,4% no último ano, com dividendos de 1,67% e taxa de administração de 0,08%.
O desempenho do setor financeiro depende de cortes nas taxas de juros e do sucesso em investimentos em inteligência artificial (IA). Com a inflação em 3,8%, cortes de juros são improváveis no curto prazo, limitando o potencial do FNCL. Um cenário de recessão, que poderia reduzir juros, prejudicaria as ações financeiras.
Especialistas recomendam cautela e sugerem venda do ETF, pois o retorno esperado não compensa o risco atual. Investidores que buscam diversificação podem considerar setores mais defensivos, como bens de consumo.
