Uma carteira de ações que paga US$ 60 mil em dividendos por ano rende livre de impostos em conta Roth, mas gera custo fiscal de US$ 14,4 mil anuais em conta tributável na faixa de 24%, segundo análise.
Considerando um portfólio de US$ 1 milhão dividido igualmente entre dez ações de alto rendimento, o rendimento bruto anual é de aproximadamente US$ 60 mil. Em uma conta Roth IRA, esse valor é recebido integralmente sem incidência de impostos.
Por outro lado, em uma conta tributável com alíquota federal de 24%, o investidor paga US$ 14,4 mil em imposto de renda sobre os dividendos, ficando com US$ 45,6 mil líquidos. Esse custo fiscal se repete anualmente e, sem considerar crescimento, totaliza US$ 144 mil em dez anos.
O benefício do Roth aumenta conforme a alíquota marginal do investidor, podendo chegar a mais de US$ 22 mil anuais na faixa de 37%. Dividendos de fundos de investimento em dívida (BDCs), fundos imobiliários (REITs) e ETFs com estratégias de opções são tributados como renda ordinária, tornando a conta Roth ainda mais vantajosa para esses ativos.
Além disso, reinvestir a economia fiscal anual a uma taxa conservadora de 5% amplia a diferença de rendimento entre a conta Roth e a conta tributável ao longo do tempo, podendo gerar uma lacuna de seis dígitos em 20 anos.
