Um casal de 40 anos com renda dupla e reservas financeiras deve investir R$ 175 mil obtidos na venda de imóvel em vez de quitar uma hipoteca de R$ 475 mil com taxa de 5%, segundo especialistas financeiros. O retorno esperado do mercado de ações supera o custo da dívida, e manter o financiamento preserva liquidez.
O índice S&P 500 apresentou retorno acumulado de cerca de 257% em dez anos, o que equivale a um retorno anual esperado de 9%, superior à taxa de juros da hipoteca de 5%. Isso gera um crescimento mensal composto estimado em R$ 1.350, que pode compensar parte do pagamento mensal de R$ 3.150.
Alternativas de renda fixa, como títulos do Tesouro americano, oferecem rendimentos entre 3,8% e 4,4%, reduzindo o custo de oportunidade da hipoteca para aproximadamente 0,5%. Além disso, a liquidez é um fator importante, pois o patrimônio em imóvel não pode ser rapidamente convertido em dinheiro em emergências.
Especialistas recomendam que o casal utilize parte do valor para reduzir a parcela mensal, diminuindo a relação entre o pagamento e a renda de 37% para 33%, e invista o restante em fundos diversificados. Essa estratégia equilibra segurança financeira e potencial de crescimento patrimonial.
