Investidores em faixas de imposto elevadas podem economizar até $19.200 anuais ao manter ações de dividendos ordinários em conta Roth, em vez de conta tributável. O diferencial ocorre porque esses ativos não qualificam para alíquotas de ganho de capital reduzidas, sendo tributados na alíquota marginal do investidor.
A diferença fiscal é clara: um rendimento bruto de $60.000, quando tributado na alíquota federal de 32% em uma conta tributável, gera um imposto de $19.200, resultando em $40.800 de renda líquida. Em contraste, o mesmo valor mantido em uma Roth IRA não sofre tributação, preservando os $60.000 integralmente.
Diversos ativos, como Ares Capital (NASDAQ:ARCC), Main Street Capital (NYSE:MAIN), Prospect Capital (NASDAQ:PSEC) e Oxford Lane Capital (NASDAQ:OXLC), distribuem dividendos ordinários. Esses pagamentos são tributados na alíquota marginal, o que torna a alocação em Roth uma decisão de alto impacto fiscal. Por exemplo, a Prospect Capital apresenta rendimento de cerca de 17% após o corte de maio de 2026.
A vantagem anual de $19.200 se acumula, e com reinvestimento conservador de 8%, o benefício da Roth pode atingir aproximadamente $278.000 em dez anos, apenas com o delta de renda. Analistas recomendam que investidores com esses ativos em contas tributáveis calculem o custo fiscal anual antes de realizar conversões.
