O ETF VistaShares Target 15 Berkshire Select Income (OMAH) alcançou um retorno total de 12,4% em um ano, superando o desempenho de Berkshire Hathaway, que registrou -0,5% no mesmo período. O fundo, que detém cerca de 1,7 bilhão de dólares em ações de grandes empresas, utiliza uma estratégia de opções para gerar renda mensal.
O OMAH foca em ações de franquias duráveis, um perfil historicamente favorecido por investidores como Warren Buffett. A estratégia consiste em possuir essas ações e vender opções de compra (covered calls) sobre elas. Essa prática permite ao fundo colher prêmios de opções, que são distribuídos mensalmente, visando uma taxa de distribuição anualizada de 15,3%.
Apesar do objetivo de 15% de distribuição, o retorno total do OMAH até junho deste ano foi de cerca de 5,2%, contra 12,4% no período de um ano. Essa performance supera o declínio de Berkshire Hathaway, que ficou em -2,8% no ano até junho. Contudo, o fundo enfrenta limitações de ganho, pois a venda de opções restringe a participação em altas acentuadas do mercado.
Em comparação, o ETF Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD) registrou um ganho de 19,8% no ano até junho. O SCHD possui ações como Coca-Cola, que teve um retorno de 10,6% no mesmo período. O OMAH cobra uma taxa de 0,95%, enquanto o SCHD cobra apenas 0,06%, o que representa um custo adicional para o fundo de renda.
