O ETF de semicondutores alavancado ProShares Ultra Semiconductors (USD) registrou queda de cerca de 17% na sexta-feira, fechando em $88,68. A baixa ocorreu após a Broadcom divulgar projeção de receita de IA para o terceiro trimestre abaixo das expectativas do mercado.
O fundo, que busca o dobro do retorno diário do índice de semicondutores dos EUA, teve seu valor reduzido significativamente. Enquanto o ETF não alavancado iShares Semiconductor ETF (SOXX) caiu cerca de 10% no mesmo dia, o fundo alavancado sofreu uma perda maior devido ao mecanismo de rebalanceamento diário.
O catalisador da queda foi o relatório da Broadcom. A empresa reportou receita de IA de $10,80 bilhões no segundo trimestre fiscal, mas sua projeção para o terceiro trimestre foi de $16,0 bilhões, abaixo da expectativa de $17,2 bilhões do lado comprador. Essa projeção gerou receio sobre o crescimento contínuo do gasto em infraestrutura de IA.
A reação do mercado foi imediata. Ações de empresas como NVIDIA caíram 6,2% e Micron Technology caiu cerca de 13%. A complexidade do setor de chips perdeu cerca de $1,2 trilhão em valor de mercado em uma única sessão. Analistas apontam que a queda sinaliza uma revisão das expectativas de crescimento de IA, e não um problema sistêmico no setor.
