O analista Daniel Velasquez fez caso da Wix.com, plataforma de construção de sites, admitindo que não se surpreenderia se a empresa desaparecesse em cinco anos. Contudo, a tese de investimento se baseia no potencial assimétrico: se a empresa permanecer relevante, pode ser um ‘multibagger’ a partir dos preços atuais.
A ação da Wix.com caiu cerca de 50% no ano até a data e 66% no último ano, fechando a US$ 52,39 em 5 de junho de 2026. O desempenho recente foi marcado por um relatório do primeiro trimestre de 2026 que apresentou EPS não-GAAP de US$ 0,68 contra um consenso de US$ 1,22, e um aumento de 79% no gasto com vendas e marketing.
Em contrapartida, o motor operacional da empresa mostra solidez. A receita recorrente anual total (ARR) atingiu US$ 1,903 bilhão, um crescimento de 15% ano a ano. Além disso, a aquisição da Base44 acelerou, atingindo cerca de US$ 150 milhões em ARR em maio de 2026. O CEO Avishai Abrahami declarou que a Wix desenvolveu um LLM proprietário para o Wix Harmony, controlando custos de IA.
O principal risco reside no balanço patrimonial, que registra patrimônio líquido negativo de US$ 366 milhões. Soma-se a isso o risco de integração de aquisições e a fricção da guerra no Oriente Médio. Apesar disso, o preço-alvo do analista é de US$ 86,05, com múltiplos de valor profundo para uma empresa de software em crescimento.
