Uma distribuição de ganhos de capital de um fundo mútuo em conta tributável pode elevar a renda ajustada de aposentados, resultando em cobranças extras no Medicare. O aumento ocorre porque os prêmios de 2026 são calculados com base na declaração de imposto de renda de 2024, um período de retrospectiva de dois anos.
A regra que determina o acréscimo é o Income-Related Monthly Adjustment Amount, ou IRMAA. Este mecanismo majora os prêmios do Medicare Part B e Part D com base na renda bruta ajustada modificada (MAGI). A confusão surge porque a distribuição de ganhos de capital, mesmo que reinvestida automaticamente, conta para o MAGI, mesmo que o investidor não tenha realizado vendas.
Para um contribuinte solteiro, o primeiro nível de IRMAA é acionado quando o MAGI ultrapassa 109.000 dólares. No caso relatado, a distribuição de dezembro de um fundo mútuo elevou o MAGI para além desse limite, gerando um custo anual estimado de cerca de $1.052. Esse valor se divide em $974.40 em prêmios extras do Part B e $174 em sobretaxas do Part D.
A imprensa aponta que fundos geridos ativamente realizam ganhos e os distribuem em meses específicos. Para evitar surpresas, recomenda-se verificar as distribuições estimadas no final do ano e manter fundos com alta distribuição em contas de previdência isentas de impostos, como IRA ou 401(k).
